波動率錐的期權交易系統實現

摘要

1.隨著期權品種上市的多元化，期權交易策略備受廣大期貨投資者關注，與現貨或期貨交易方法不同，期權是非線性金融衍生品，除了關注標的資產的漲跌走勢，波動率指標是期權產品的主要研究對象之一，常見的波動率包括歷史波動率（HV）和隱含波動率(IV)。

2.波動率錐是對不同期限下波動率分布情況的分布描述。波動率錐依照不同時間周期計算其歷史波動率，并標識各個周期波動率的分位點，將同周期分位點相連而成，其圖形類似于錐形圖案，短期波動率比長期波動率波動范圍更大。

3.歷史波動率和隱含波動率均具有均值回歸、群聚性、相關性特點。同期歷史波動率和隱含波動率具有較強相關性，同時隱含波動率較歷史波動率有一定的風險溢價。

4.利用歷史波動率和隱含波動率數據進行統計預測。判斷當前IV與HV在HV、IV歷史數據中的分位,同時通過HV均線系統預測IV走勢，建立開平倉交易策略。