上下影線因子構建期貨交易池

摘要
1. 本文基于日本蠟燭圖中經典的技術分析——蠟燭圖上、下影線，構建蠟燭圖上下影線因子選期貨品種交易池方法，其中技術分析主要包括蠟燭圖上影線、下影線，威廉指標上影線、下影線，通過全市場期貨品種歷史數據進行月頻回測，選取較優技術分析因子。
2. 蠟燭圖上下影線因子選期貨交易品種池，根據蠟燭圖上下影線的含義，構建月頻選期因子，回測結果顯示，蠟燭上影線標準差因子具有較強的選期貨品種能力，但蠟燭上影線均值因子選期貨品種能力較差，而蠟燭圖下影線均值及標準差因子收益表現均較好。
3. 威廉指標常被投資者選用衡量市場超買超賣力度，本文構建威廉上下影線因子構建新的月頻選期因子，回測結果顯示，威廉上影線均值因子選期貨交易品種能力最強，但威廉下影線構造的兩個因子能力不佳。
4.對比分析蠟燭上下影線及威廉上下影線構造因子的收益表現，評估各因子收益表現，發現兩者存在互補功能，更好的為投資者提供期貨交易品種池構建方法。