為規(guī)范市場交易行為，保護(hù)投資者權(quán)益，國內(nèi)四家期貨交易所現(xiàn)均已出臺了關(guān)于異常交易行為的監(jiān)控指引及配套預(yù)警處罰制度，明確規(guī)定了異常交易行為的判定及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以及出現(xiàn)異常交易行為后對客戶的監(jiān)管處罰措施。

為避免因出現(xiàn)異常交易行為受到交易所處罰而給您的交易造成不便，請您知悉以下事項(xiàng)：

一、八種目前交易所規(guī)定的異常交易行為：

1、股指期貨日內(nèi)過度交易行為：日內(nèi)股指期貨開倉交易量較大

2、頻繁報撤單行為：某一合約日內(nèi)頻繁申報并撤銷申報

3、大額報撤單行為：某一合約日內(nèi)多次撤銷申報且每筆數(shù)量較大

4、自成交行為：以自己為交易對象自買自賣達(dá)到一定次數(shù)

5、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為：交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超過交易所持倉限額

6、影響交割結(jié)算價行為：鄭州商品交易所規(guī)定客戶利用對倒、對敲等手段交易，造成交割月合約價格異常波動幅度達(dá)到該合約停板幅度40%以上

7、盜碼交易行為：鄭州商品交易所規(guī)定客戶盜取他人交易密碼進(jìn)行違法違規(guī)交易并轉(zhuǎn)移資金

8、自然人客戶違規(guī)持倉行為：自然人客戶在交割月前一月最后一個交易日閉市時仍保留鄭州商品交易所交割月份持倉

二、交易所對過度交易、自成交及大額、頻繁報撤單監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)

三、對敲交易的類型及特征

1、盜碼交易

盜碼交易是指利用盜取他人交易密碼與本人控制賬戶之間進(jìn)行互為對手方的交易，擾亂交易管理秩序，達(dá)到轉(zhuǎn)移資金目的。

2、關(guān)聯(lián)賬戶對敲交易

在兩個相關(guān)聯(lián)的賬戶內(nèi)，通過事先預(yù)謀或者與他人事先約定，在同一時間內(nèi)以相同的價格申報，一個賬戶高買低賣、明顯虧損，另一個賬戶低買高賣、高額盈利，繼而影響期貨價格同時達(dá)到轉(zhuǎn)移資金的目的。

3、被委托人采取對敲交易方式轉(zhuǎn)移委托人賬戶資金

被委托人利用委托人的賬戶，與其自有賬戶之間進(jìn)行互為對手方的交易，從而將被委托人賬戶資金轉(zhuǎn)移至其自有賬戶的行為。

  四、異常交易行為的處罰措施：

1、交易所對客戶的處罰措施：

客戶第一次發(fā)生異常交易行為的，交易所通過期貨公司對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止；第二次發(fā)生的，交易所將客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并向期貨公司會員通報；第三次發(fā)生的，交易所將對客戶采取包括限制開倉交易不低于一個月的監(jiān)管措施。

2、對于客戶對敲交易的處罰措施：

依據(jù)交易所相關(guān)制度規(guī)定，交易所將對涉嫌對敲違規(guī)交易的投資者給予一定的處罰，如責(zé)令改正，沒收違法所得。涉嫌情節(jié)較輕的，給予警告、強(qiáng)行平倉、暫停開倉交易等處罰；而情節(jié)嚴(yán)重的，將給予通報批評、強(qiáng)行平倉、暫停開倉交易、宣布為“市場禁入者”等處罰措施；涉嫌觸犯刑法的，將依法移交司法機(jī)關(guān)。