期貨市場(chǎng)成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格關(guān)系分析摘要1.在期貨市場(chǎng)上，僅考察價(jià)格和成交量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要考察持倉(cāng)量。即要通過(guò)對(duì)價(jià)格、成交量和持倉(cāng)量的綜合考察，把握未來(lái)價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。2.本文使用案例將成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格關(guān)系分為四種情況解說(shuō)，分別是成交量、持倉(cāng)量同時(shí)增加，成交量、持倉(cāng)量同時(shí)減少，成交量減少、持倉(cāng)量增加，成交量增加、持倉(cāng)量減少。3.總結(jié)成交量、持倉(cāng)量和價(jià)格關(guān)系，供投資者在期貨交易中參考使用。4.簡(jiǎn)要分析成交量、持倉(cāng)量孰輕孰重，重點(diǎn)突出持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析的重要性。

K線反轉(zhuǎn)形態(tài)之星線形態(tài) 摘要 我們現(xiàn)在日常看盤(pán)中所使用的盤(pán)面 K 線圖為日本蠟燭圖，蠟燭圖技術(shù)已經(jīng)有幾個(gè)世紀(jì)的歷史了，最早源自于日本。由于便捷性與實(shí)用性，現(xiàn)在已經(jīng)廣為流傳至世界各個(gè)地區(qū)。由于日本蠟燭圖的廣泛使用，由蠟燭圖而衍生出的技術(shù)分析手段更是浩如煙海。但是最為基本的分析手段仍然是依靠 K 線組合而產(chǎn)生的形態(tài)理論。本文即為大家介紹一種非常經(jīng)典的、極具信號(hào)意義的 K 線形態(tài)——星線形態(tài)。星線形態(tài)標(biāo)志著強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，主要包括黃昏星形態(tài)和啟明星形態(tài)。

基于上下影線因子構(gòu)建期貨交易池(二) 摘要 1. 對(duì) 2021 年 9 月撰寫(xiě)的《基于上下影線構(gòu)建期貨交易池》報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧，本文在該報(bào)告基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，不僅對(duì)單因子進(jìn)行排序分組測(cè)試挑選較優(yōu)因子，同時(shí)利用較優(yōu)因子構(gòu)建多空對(duì)沖組合，添加過(guò)濾機(jī)制，且模型中加入?yún)?shù)敏感性測(cè)試，報(bào)告最后提供有效多空對(duì)沖組合。2. 概述蠟燭圖上下影線、威廉上下影線定義，分別構(gòu)建上影線均值、上影線標(biāo)準(zhǔn)差、下影線均值、下影線標(biāo)準(zhǔn)差因子；回測(cè)數(shù)據(jù)以月頻數(shù)據(jù)為主；采用期貨市場(chǎng)全部上市品種為研究樣本。3.對(duì)比分析蠟燭上下影線及威廉上下影線構(gòu)造因子的收益表現(xiàn)，評(píng)估各因子收益績(jī)效，發(fā)現(xiàn)做多適合選用蠟燭圖下影線均值因子，做空適合選用威廉上影線標(biāo)準(zhǔn)差因子，將兩因子結(jié)合使用構(gòu)建多空對(duì)沖組合，按照兩因子分別建立做多品種池及做空品種池，統(tǒng)計(jì)多空投資組合的收益表現(xiàn)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，多空雙向交易組合組合收益及回撤控制上均有顯著的提升，收益率曲線相對(duì)比較平滑。4. 本報(bào)告中模型回測(cè)周期為 2014 年 10 月至 2021 年 12 月。截止 12 月 23 日，采用參數(shù) M=8、N=4，模型提供 2021 年 11 月多空投資組合，做多品種池：滬錫、熱卷、原油、蘋(píng)果，做空品種池：動(dòng)力煤、焦炭、棉花，11 月多空投資組合年化收益率 32%；模型提供 2021 年 12 月多空投資組合, 做多品種池：豆粕、股指、黃金、白銀，做空品種池：瀝青、紙漿、棉花、原油，12 月多空投資組合年化收益率-10%。5. 本報(bào)告僅提供期貨多空交易品種池，不涉及品種的具體入場(chǎng)點(diǎn)。

旗形形態(tài)與楔形形態(tài)摘要關(guān)于K線形態(tài)理論中的持續(xù)性形態(tài)，在之前的課程中已經(jīng)給大家介紹過(guò)三角形整理形態(tài)，本篇文章主要給大家講解一下另外兩種持續(xù)形態(tài)，即旗形形態(tài)和楔形形態(tài)，這兩種形態(tài)雖不如三角形形態(tài)常見(jiàn)，但是在技術(shù)分析中也是比較重要的兩種持續(xù)形態(tài)。本文主要針對(duì)旗形、楔形形態(tài)的定義、作用、使用方法等方面進(jìn)行講解，并結(jié)合具體的案例以幫助投資者朋友能夠更好的理解這些形態(tài)，并運(yùn)用于實(shí)際操作中。

量化統(tǒng)計(jì)日?qǐng)?bào)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介摘要1. 量化統(tǒng)計(jì)日?qǐng)?bào)旨在每日從量化交易角度為客戶提供研究報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括不同板塊、不同期貨品種的趨勢(shì)行情描述、波動(dòng)性描述、基本面量化描述、不同價(jià)差價(jià)比描述、資金流動(dòng)描述等模塊。所有模塊均利用wind提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析。2. 量化統(tǒng)計(jì)日?qǐng)?bào)主要分為兩大部分，第一部分是日?qǐng)?bào)的摘要和總結(jié)，第二部分是數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)圖及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表。每日根據(jù)日?qǐng)?bào)多模塊統(tǒng)計(jì)分析選出單方向交易品種池及套利池，再結(jié)合K線技術(shù)形態(tài)綜合判斷并做出相應(yīng)的總結(jié)。3. 本日?qǐng)?bào)已經(jīng)每日跟蹤3個(gè)月，目前整體表現(xiàn)較優(yōu)。 

RSI 指標(biāo)的技術(shù)分析運(yùn)用摘要RSI 指標(biāo)又稱相對(duì)力度指數(shù)，在很多行情軟件中都會(huì)有這樣的指標(biāo)， RSI 指標(biāo)在技術(shù)分析中同樣也具有重要的作用，它能夠幫助我們?nèi)ヅ袛喈?dāng)前市場(chǎng)所處的狀態(tài)，用 RSI指標(biāo)結(jié)合相應(yīng) K 線形態(tài)、價(jià)格走勢(shì)等可以幫助我們分析行情，預(yù)判未來(lái)走勢(shì)，提前進(jìn)行市場(chǎng)布局。本文主要針對(duì) RSI 指標(biāo)的含義、作用、使用方法等方面進(jìn)行講解，并結(jié)合具體的案例以幫助投資者朋友能夠更好的理解這個(gè)指標(biāo)，并運(yùn)用于實(shí)際操作中。

上下影線因子構(gòu)建期貨交易池摘要1. 本文基于日本蠟燭圖中經(jīng)典的技術(shù)分析——蠟燭圖上、下影線，構(gòu)建蠟燭圖上下影線因子選期貨品種交易池方法，其中技術(shù)分析主要包括蠟燭圖上影線、下影線，威廉指標(biāo)上影線、下影線，通過(guò)全市場(chǎng)期貨品種歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行月頻回測(cè)，選取較優(yōu)技術(shù)分析因子。2. 蠟燭圖上下影線因子選期貨交易品種池，根據(jù)蠟燭圖上下影線的含義，構(gòu)建月頻選期因子，回測(cè)結(jié)果顯示，蠟燭上影線標(biāo)準(zhǔn)差因子具有較強(qiáng)的選期貨品種能力，但蠟燭上影線均值因子選期貨品種能力較差，而蠟燭圖下影線均值及標(biāo)準(zhǔn)差因子收益表現(xiàn)均較好。3. 威廉指標(biāo)常被投資者選用衡量市場(chǎng)超買超賣力度，本文構(gòu)建威廉上下影線因子構(gòu)建新的月頻選期因子，回測(cè)結(jié)果顯示，威廉上影線均值因子選期貨交易品種能力最強(qiáng)，但威廉下影線構(gòu)造的兩個(gè)因子能力不佳。4.對(duì)比分析蠟燭上下影線及威廉上下影線構(gòu)造因子的收益表現(xiàn)，評(píng)估各因子收益表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)兩者存在互補(bǔ)功能，更好的為投資者提供期貨交易品種池構(gòu)建方法。

程序化策略設(shè)計(jì)步驟摘要： 本文依次從程序化策略的設(shè)計(jì)、編寫(xiě)、測(cè)試、優(yōu)化、實(shí)盤(pán)五個(gè)步驟來(lái)講解如何實(shí)現(xiàn)程序化交易。

頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)摘要技術(shù)分析有三大基本假定，其中之一就是價(jià)格會(huì)以趨勢(shì)方式演變，判斷和預(yù)測(cè)趨勢(shì)可以說(shuō)是技術(shù)分析的基本目的之一。而我們具體的分析主要是以常見(jiàn)的K線圖作為手段和媒介，在一個(gè)趨勢(shì)發(fā)生的早期和即將發(fā)生轉(zhuǎn)變的末期，及時(shí)準(zhǔn)確的把它揭示出來(lái)，以達(dá)到收益最大化的目的。今天要給大家介紹的就是在趨勢(shì)可能即將發(fā)生轉(zhuǎn)變的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)的一個(gè)技術(shù)形態(tài)——頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)，包括：頭肩頂形態(tài)和頭肩底形態(tài)。頭肩頂形態(tài)主要出現(xiàn)在價(jià)格區(qū)間的相對(duì)頂部位置，是一個(gè)頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，而頭肩底形態(tài)則是與其相反，是一個(gè)底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。

技術(shù)分析方法的重要性及研究心得摘要：1.期貨交易與技術(shù)分析方法密不可分，恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用技術(shù)分析方法可以讓交易者獲得與其他交易者在交易中的比較優(yōu)勢(shì)。2.如何研究出比較好的技術(shù)分析方法，以及在這個(gè)過(guò)程中需要規(guī)避的問(wèn)題。